南方财经全媒体记者谢鸿州 广州报道
航运巨头继续避开红海航线
红海局势持续发酵，多家国际航运公司暂停经过红海的集装箱船运输已经超过1个半月。自去年12月中旬起，先后已有超过20家国际航运公司暂停了在红海的航线。摩根士丹利日前发布报告称，由于航运公司绕道非洲南端好望角，亚欧航线的集装箱运费率飙升236%。近期全球航运价格走势如何？对我国以及国际进出口业务造成了多大影响？来听听上海国际航运研究中心国际航运研究所副所长郑静文的解读。
航运价格有所回调
郑静文：我们从船舶自动识别系统(AIS)的数据上来看，基本上超过6000TEU的集装箱船都已经开始绕行非洲好望角路线。此外，还有一些小型的班轮公司，像新加坡Express等公司也去市场上租用一些小型的集装箱船（2000到3000TEU），走红海的航线。所以从整个运输路线来看，其实是比较分化的。从价格上来看，整个集装箱的运价我们观察到已经连续三周下滑，较之前的高点大概有12%左右的降幅。
运价的下跌，我们认为主要出于两方面原因。一方面，前期由于大家对于该事件影响的恐慌程度，出现了一些集中出货的货运需求激增的情况，导致运输价格出现了比较虚高的状态。另一方面，随着绕航的持续，包括现在临近春节运输需求下滑，运价也出现了明显的下调。其实目前的运价水平已经完全可以覆盖班轮公司绕航的成本水平。所以后续随着春节的淡季，整个运费可能会出现进一步小幅下调的情况。
对中国进出口业务影响不大
郑静文：我们也做过一些市场调研，对于整个进出口企业而言，总体对我国影响有限。整个运输通道受到的影响主要在几个方面，一是对于红海区域的国家，比如苏丹、埃塞俄比亚等等一些国家，其进出口业务可能会受到一些影响，但是这些区域的进出口业务在我国总体的进出口业务中占比不是很大。
另外一方面，对于一些全球化程度比较高的产品，像电子产品、汽车等，产业链比较遍布。尤其是它的一些原材料和中间品，比较多依赖于亚洲进口的产品来说，有企业跟我们反映，比如说以汽车零部件出口的这种企业，像匈牙利的汽车工厂，就是因为日本和中国这边的零部件出口的延迟，造成他们工厂停工长达一周的时间。
所以对于供应链来说，其实整体可能是一个相对短暂的影响。随着运输的持续，它的周转可能会逐步进行缓解。
另外，从替代运输方案来看，目前主要是空运和铁路方案。因为空运的成本相对较高，所以中欧班列的预订量增长较明显。过去4周，中欧班列预订量的增幅大概在37%左右。
红海局势或推升全球通胀
经济合作与发展组织5日发布的最新报告表示，目前最大的经济风险是“地缘政治的高度紧张”。研究发现，因红海扰乱而翻倍的运输成本可能会在一年后使全球通胀率增加0.4个百分点。红海局势是否会推升全球通胀？将如何影响欧洲经济的复苏？一起来看看惠誉评级首席经济学家Brian Coulton的分析。
消费需求比供应链更能影响通胀
Brian Coulton：如果你查看一些高频指标，例如将集装箱从中国运往欧洲的成本，自巴以冲突升级以来，该成本已大幅上升。我们在红海遇到的这些问题，规模还没有2021年那么大。与 2021年有很大不同，当时的供应链确实存在问题。当时全球消费品需求强劲增长，这与美国和其他地方的大规模刺激措施有关，导致IT设备、家具、自行车等方面的支出大幅增加，包括网上购物。价格出现了大幅上涨，完全是前所未有的增长。说实话，这可能是比供应链本身更重要的通胀驱动因素。当时的供应链正在努力跟上这种巨大的跳跃式需求。
这次我们没有看到这一点，所以商品需求并没有下降，它有所增长，但更加稳定。相对于疫情前水平，美国消费品需求并没有出现30%的增长，没有像我们在2021年看到的那样。全球商品平衡的需求面远没有那么强劲。但是红海局势对贸易的干扰开始出现在我们观察的许多指标中。在接下来几个月里，我们将在一些商业信心指数中继续观察红海危机的影响。
贸易干扰将为欧洲经济带来挑战
Brian Coulton：红海危机会在多大程度上减缓欧洲央行降息的步伐，我认为这可能是一个问题。我们已经看到欧央行提高利率迅速传导到了欧元区信贷增长下降，尤其是建筑业已经大幅疲软。如果我们正在寻求欧洲央行提供一些支持，这些干扰可能会延迟欧央行降息的时间。世界贸易形势越疲软，确实对欧元区以制造业和贸易为重点的经济体产生了特别强烈的影响，像德国和意大利这样的国家首当其冲。
红海危机如何缓解
目前红海局势仍然高度紧张，巴以冲突外溢的风险令人担忧。红海危机如今要如何缓解？英美的介入又带来什么风险？中国社科院西亚非洲研究所研究员贺文萍为我们带来她的分析。
红海危机对全球供应链不利
贺文萍：红海危机对当前国际经济的缓慢恢复，以及全球供应链的完整性都构成了重要的冲击。我们看到红海航线延伸出去，还有苏伊士运河，经过地中海到欧洲，是亚洲跟欧洲贸易的一个重要航线。这一航线由于危机的产生，使得现在很多国际的货物商船都已改道南非南部好望角的航线。从地图上看，这绕了一个大弯。所以从运程的距离来看，运费现在上涨了2至3倍，因此，对于大宗商品的运输交易都会构成很大的冲击。航运价格上涨，运程时间增长，对全球供应链当然是非常不利的消息。
局势缓解须从源头着手
贺文萍：当前红海危机的缓解，一定要从源头着手。胡塞武装之所以要攻击这些与以色列相关，或者直接挂以色列国旗的船只，他们称是由于加沙地区遭受以色列的不断轰炸。加沙的人道主义危机越来越严重，胡塞武装希望通过这样的压力来使得加沙冲突走向停火，缓解人道主义危机。这是一个源头。现在美英的办法是继续轰炸胡塞武装，胡塞武装继续反过来也不退缩，继续来袭击，等于使得危机局势越演越烈。所以应该从源头上着手，推动以色列停火，缓解以色列和哈马斯的冲突。
由于胡塞武装是把巴以冲突和他们在红海拦截过往商船的行为捆绑在一起，所以在道义上似乎有了制高点。这一次美国在红海地区组建护卫联盟的时候，我们看到中东国家，特别是红海沿岸的中东国家，除了巴林以外，没有一个国家加入到美国领导的多国红海护航舰队联盟。那么也使得美国从一开始出手打击胡塞武装的行动，有了一种投鼠忌器和左右为难的纠结。而另一方面，使得美国自身的利益与以色列的利益进行了一种深度绑定。这方面是完全不利于拜登民主党政府2024年的选情以及美国全球战略的布局的。
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