原标题:23中证Y1 : 中信证券股份有限公司2023年面向专业机构投资者公开发行永续次级债券（第一期）募集说明书摘要
| 注册金额 | 不超过 200亿元 |
| 本期发行金额 | 不超过30亿元（含30亿元） |
| 增信情况 | 无担保 |
| 主承销商 | 海通证券股份有限公司、开源证券股份有限公司 |
| 受托管理人 | 海通证券股份有限公司 |
| 信用评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 |
| 发行人主体信用评级 | AAA |
| 本期债券信用评级 | AAA |
募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（2019年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）、《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第1号——申请文件及编制（2021年修订）》、《上海证券交易所公司债券上市规则》（2022年修订）及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会同意本次债券发行注册的文件，并结合发行人的实际情况编制。
募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次债券发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“第一节风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项
（一）截至 2020年末、2021年末、2022年末和 2023年半年度末，公司资产中金融投资合计分别为 4,860.17亿元、6,145.91亿元、6,012.00亿元和 6,593.99亿元，占资产总额的比例分别为 46.16%、48.07%、45.95%和 46.24%，包括交易性金融资产、其他债权投资和其他权益工具投资，公司持有的金融投资资产的投资规模对公司损益和净资产均有较大影响，影响的会计科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他综合收益。若未来上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利能力产生较大影响。
（二）公司的主要业务，包括投资银行、销售、交易及经纪、资产管理及投资业务，均高度依赖中国以及公司经营业务所处的其他司法权区的整体经济及市场情况。经营业绩可能受到中国资本市场走势剧烈波动的重大不利影响，并可能受全球资本市场的波动及走势低迷影响。
（三）公司 2020年、2021年、2022年和 2023年半年度经营活动现金流量净额分别为 1,018.25亿元、284.58亿元、785.23亿元和 106.09亿元。2022年度，本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币 785.23 亿元，净流入同比增加人民币 500.65 亿元，主要是由于为交易目的而持有的金融资产及融出资金导致经营活动现金净流入同比增加。2021年公司经营活动产生的现金流量净额较 2020年同期下降 72.05%，主要是由于为交易目的而持有的金融资产及代理买卖证券款的净流出同比增加。2020年公司经营活动产生的现金流量净额的净流入同比增加 363.34%，主要是由于为交易目的而持有的金融资产净流出和代理买卖证券款净流入同比增加。
二、与本期债券相关的重大事项
（一）本期债券为永续次级债券，其特殊发行条款如下：
定价周期末，公司有权选择将本期债券期限延长 1个重定价周期（即延续 5年），或全额兑付本期债券。
2、债券利率及其确定方式：本期债券采用浮动利率形式，单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。
债券存续的前 5个计息年度的票面利率将由公司与主承销商根据网下向专业投资者的簿记建档结果在预设区间范围内协商确定，在债券存续的前 5个计息年度内固定不变。自第 6个计息年度起，每 5年重置一次票面利率。
前 5个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差，此后每 5年重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加 300个基点确定。初始利差为前5个计息年度的票面利率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前 250个交易日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为 5年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）；此后每 5年重置票面利率以当期基准利率为票面利率重置日前 250个交易日中国债券信息网
（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为 5年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）。
3、递延支付利息权：本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。如发行人决定递延支付利息的，发行人应在付息日前 10个交易日披露《递延支付利息公告》。
每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息，在下个利息支付日，若发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的累计计息金额将加入已经递延的所有利息及其孳息中继续计算利息。
4、强制付息及递延支付利息的限制：
本期债券的强制付息事件：付息日前 12个月内，发生以下事件的，发行人不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。
本期债券利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。
若发行人选择行使相关权利，导致本期债券本息支付时间不确定或者提前赎回债券，可能对债券持有人的利益造成不利影响。
（二）本期债券面向专业投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所上市交易。本期债券上市交易后，可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的情况，投资者可能会面临流动性风险，无法及时将所持有的本期债券变现。
（三）经联合资信评估股份有限公司综合评定，本公司的主体信用级别为AAA级，本期债券的信用等级为 AAA级，评级展望为稳定。评级结果反映了发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。联合资信评估股份有限公司将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过联合资信评估股份有限公司（http://www.lianheratings.com.cn）和上海证券交易所网站予以公告。
（四）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（五）报告期内，中国证券行业面临的外部环境发生了深刻变化。一是金融领域的监管明显加强；二是证券行业竞争更加激烈。以上变化可能对发行人的经营情况造成影响。
目录
声明................................................................................................................................ 1
重大事项提示................................................................................................................ 2
释义................................................................................................................................ 8
第一节 发行条款........................................................................................................ 12
一、本期债券的基本发行条款........................................................................... 12
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排............................................... 17 第二节 募集资金运用................................................................................................ 18
一、本期债券的募集资金规模........................................................................... 18
二、本期债券募集资金使用计划....................................................................... 18
三、募集资金的现金管理................................................................................... 18
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施........................... 18 五、本期债券募集资金专项账户管理安排....................................................... 19 六、募集资金运用对发行人财务状况的影响................................................... 19 七、发行人关于本期债券募集资金的承诺....................................................... 20 八、前次公司债券募集资金使用情况............................................................... 20 第三节 发行人基本情况............................................................................................ 28
一、发行人基本情况........................................................................................... 28
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况................................................... 29 三、发行人的股权结构....................................................................................... 32
四、发行人的重要权益投资情况....................................................................... 33
五、发行人的治理结构等情况........................................................................... 35
六、发行人的董事、监事及高级管理人员情况............................................... 46 七、发行人主营业务情况................................................................................... 47
八、其他与发行人主体相关的重要情况........................................................... 55 第四节 发行人主要财务情况.................................................................................... 56
一、发行人财务报告总体情况........................................................................... 56
二、发行人财务会计信息及主要财务指标....................................................... 57 三、发行人财务状况分析................................................................................... 68
第五节 发行人信用状况............................................................................................ 96
一、发行人及本次债券的信用评级情况........................................................... 96 二、发行人其他信用情况................................................................................... 97
第六节 备查文件...................................................................................................... 102
一、募集说明书摘要的备查文件..................................................................... 102
二、备查文件查阅时间及地点......................................................................... 102
释义
在募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
本公司、公司、发行人或 指 中信证券股份有限公司
中信证券
本集团 指 中信证券股份有限公司及其子公司
本次债券 指 经发行人 2020年度股东大会表决通过，经上海证券
交易所审核同意并经中国证监会注册，发行的不超
过人民币 200亿元（含 200亿元）的永续次级债券
本次发行 指 本次债券的公开发行
本期债券 指 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资
者公开发行永续次级债券（第一期）
本期发行 指 本期债券的公开发行
募集说明书 指 本公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的
《中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投
资者公开发行永续次级债券（第一期）募集说明书》
募集说明书摘要 指 本公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投
资者公开发行永续次级债券（第一期）募集说明书
摘要》
主承销商 指 海通证券股份有限公司、开源证券股份有限公司
债券受托管理人、海通证 指 海通证券股份有限公司
券
开源证券 指 开源证券股份有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
上交所 指 上海证券交易所
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
债券登记机构、登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 A股 指 公司获准在境内证券交易所上市的，以人民币标明
面值、以人民币认购和进行交易的股票
H股 指 公司获准在香港联合交易所上市的，以人民币标明
面值、以港币进行认购和交易的股票
《债券受托管理协议》 指 发行人与债券受托管理人签署的《中信证券股份有限公司 2022年面向专业机构投资者公开发行永续
次级债券受托管理协议》及其变更和补充
《债券持有人会议规则》 指 《中信证券股份有限公司 2022年面向专业机构投资者公开发行永续次级债券债券持有人会议规则》
及其变更和补充
投资人、债券持有人 指 就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本期债券的主体，两者具
有同一涵义
公司股东大会 指 中信证券股份有限公司股东大会
公司董事会 指 中信证券股份有限公司董事会
公司监事会 指 中信证券股份有限公司监事会
发行人律师 指 北京德恒律师事务所
审计机构 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
资信评级机构、联合资信 指 联合资信评估股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》
最近三年及一期、报告期 指 2020年、2021年、2022年和 2023年 1-6月 最近三年及一期末 指 2020年末、2021年末、2022年末和 2023年半年度末
工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法
定节假日）
交易日 指 上海证券交易所的营业日
法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾
地区的法定节假日和/或休息日）
元 指 如无特别说明，指人民币元
专业机构投资者 指 符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的专业机构投资者
中信证券（山东） 指 中信证券（山东）有限责任公司
中信证券国际 指 中信证券国际有限公司
金石投资 指 金石投资有限公司
中信证券投资 指 中信证券投资有限公司
中信期货 指 中信期货有限公司
华夏基金 指 华夏基金管理有限公司
中信产业基金 指 中信产业投资基金管理有限公司
中信证券华南 指 中信证券华南股份有限公司
中信股份 指 中国中信股份有限公司
中信有限 指 中国中信有限公司
中信金控 指 中国中信金融控股有限公司
越秀资本 指 广州越秀资本控股集团股份有限公司
广州越秀资本 指 广州越秀资本控股集团有限公司
本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行条款
一、本期债券的基本发行条款
(一) 发行主体：中信证券股份有限公司。
(二) 债券名称：中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资者公开发行永续次级债券（第一期）。
(三) 注册文件：发行人于 2023年 2月 16日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中信证券股份有限公司向专业投资者公开发行永续次级债券注册的批复》（证监许可【2023】347号），注册规模为不超过 200亿元。
(四) 债券期限：本期债券以每 5个计息年度为 1个重定价周期。在每个重定价周期末，公司有权选择将本期债券期限延长 1个重定价周期（即延续 5年），或全额兑付本期债券。
(五) 发行规模：本期债券发行规模不超过 30亿元（含 30亿元）。
(六) 票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100元，按面值平价发行。
(七) 债券形式：本期债券为实名制记账式债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让操作。
(八) 债券利率及其确定方式：本期债券采用浮动利率形式，单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。
债券存续的前 5个计息年度的票面利率将由公司与主承销商根据网下向专业投资者的簿记建档结果在预设区间范围内协商确定，在债券存续的前 5个计息年度内固定不变。自第 6个计息年度起，每 5年重置一次票面利率。
前 5个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差，此后每 5年重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加 300个基点确定。初始利差为前 5个计息年度的票面利率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前 250个交易日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为 5年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）；此后每 5年重置票面利率以当期基准利率为票面利率重置日前 250个交易日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为 5年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）。
(九) 发行人续期选择权：本期债券以每 5个计息年度为 1个重定价周期，在每个重定价周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长 1个重定价周期，或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前 15个工作日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。
(十) 递延支付利息权：本期债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。如发行人决定递延支付利息的，应在付息日前 10个工作日披露《递延支付利息公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所有利息及其孳息中继续计算利息。
(十一) 强制付息事件：付息日前 12个月内，发生以下事件的，发行人不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。
(十二) 利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（1）向普通股股东分红；（2）减少注册资本。
(十三) 偿付顺序：本期债券在清算时的清偿顺序劣后于发行人普通债务。
(十四) 发行人赎回选择权：
（1）发行人因税务政策变更进行赎回
发行人由于法律法规改变或修正，相关法律法规司法解释的改变或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时候，发行人有权对本期债券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件：
1）由发行人总经理或财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人不可避免的税款缴纳或补缴条例；
2）由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。
发行人有权在法律法规及相关法律法规司法解释变更后的首个付息日行使赎回权。发行人如果进行赎回，必须至少在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规司法解释变更后的首个付息日）前 10个工作日公告（法律法规、相关法律法规司法解释变更日距付息日少于 10个工作日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回方案一旦公告不可撤销。
（2）发行人因会计准则变更进行赎回
根据《企业会计准则第 37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）、《关于印发 <金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定> 的通知》（财会〔2014〕13号）、《关于印发 <永续债相关会计处理的规定> 的通知》（财会〔2019〕2号），发行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期债券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文件： 1）由发行人总经理或财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人符合提前赎回条件；
2）由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影响公司相关会计条例的情况说明，并说明变更开始的日期。
发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。发行人如果进行赎回，必须至少在该可以赎回之日前 10个工作日公告（会计政策变更正式实施日距年度末少于 10 个工作日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。
赎回方案一旦公告不可撤销。
若公司行使赎回选择权，发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资者赎回全部本期债券。赎回的支付方式与债券到期本息支付相同，将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续存续。
除了以上两种情况以外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。
(十五) 会计处理：根据《企业会计准则第 37号—金融工具列报》（财会〔2017〕14号）、《关于印发 <金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定> 的通知》（财会〔2014〕13号）和《关于印发 <永续债相关会计处理的规定> 的通知》（财会〔2019〕2号），发行人将本期债券分类为权益工具。
(十六) 税务处理：根据《关于永续债企业所得税政策问题的公告》，本期债券满足相关条件，可以按照债券利息适用企业所得税政策，即：发行方支付的永续债利息支出准予在其企业所得税税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当依法纳税。
(十七) 付息方式：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。
(十八) 起息日：2023年 10月 17日。
(十九) 付息日：若发行人未行使递延支付利息权，本期债券的付息日为每个付息年度的 10月 17日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。若发行人行使递延支付利息权，付息日以发行人公告的《递延支付利息公告》为准。
(二十) 兑付日：若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
(二十一) 利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
(二十二) 付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
(二十三) 担保情况：本次发行的公司债券无担保。
(二十四) 信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，本公司的主体信用级别为 AAA级，本期债券的信用级别为 AAA级。
(二十五) 主承销商：海通证券股份有限公司、开源证券股份有限公司。
(二十六) 债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
(二十七) 承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。
(二十八) 发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
(二十九) 发行对象：符合《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则（2022年修订）》、《证券公司次级债管理规定》、《证券期货投资者适当性管理办法》及相关法律法规规定的专业机构投资者。
(三十) 拟上市交易场所：上海证券交易所。
(三十一) 募集资金用途：本期债券募集资金主要用于偿还公司债券。
(三十二) 增信措施：本期债券不设定增信措施。
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
1、发行公告日：2023年 10月 11日。
2、发行首日：2023年 10月 13日。
3、发行期限：2023年 10月 13日至 2023年 10月 17日。
（二）登记结算安排
本期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
1、上市交易流通场所：上海证券交易所。
2、发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排
本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。
第二节 募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模
经发行人第七届董事会第二十一次会议和 2020年度股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可【2023】347号），本次永续次级债券注册总额不超过 200亿元，采取分期发行。本期债券为本次债券项下的第一期发行，本期债券拟发行规模不超过 30亿元（含 30亿元）。
二、本期债券募集资金使用计划
本期募集资金扣除发行等相关费用后不用于弥补亏损和非生产性支出，全部用于置换偿还到期公司债券的自有资金。拟偿还债券明细如下：
| 证券名称 | 起息日 | 到期日期 | 票面利率(%) | 类型 | 发行规模(亿) |
| 20中证 16 | 2020/8/7 | 2023/8/7 | 3.49 | 公司债券 | 52 |
公司将根据发行完成后的债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和资金运用管理，确保募集资金的有效运用并控制相关财务风险。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如银行活期存款、国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
公司第七届董事会第二十一次会议及公司 2020年度股东大会分别审议通过了《关于再次授权公司发行境内外公司债务融资工具的预案》和《关于再次授权公司发行境内外公司债务融资工具的议案》，由公司获授权小组，根据有关法律法规及监管机构的意见和建议、公司资金需求情况和市场情况，从维护公司利益最大化的原则出发，决定境内外公司债务融资工具的发行。本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下： 发行人调整用于偿还债务的具体金额，或者将用于募投项目的闲置资金用于补充流动资金的，调整金额在募集资金总额 50%以下的，应履行内部程序并及时进行临时信息披露。调整金额高于募集资金总额 50%，或者可能对债券持有人权益产生重大影响的，应履行内部程序，经债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披露。
五、本期债券募集资金专项账户管理安排
公司将按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立本期公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转及兑息、兑付资金的归集和管理。
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）有利于优化公司债务结构，降低财务风险
目前公司债务融资工具主要包括拆借、回购、短期融资券、公司债券、次级债券等。本期债券发行将改善公司的负债结构，有利于公司中长期资金需求的配置，降低短期财务风险。
（二）有利于降低公司流动性风险
公司各业务发展需要大量资金，通过拆借、回购和短期融资券等方式融入短期资金支持中长期业务面临一定的流动性风险。因此公司发行中长期债券，可以降低流动性风险，有效满足公司中长期业务发展的资金需求。
（三）有利于补充公司净资产规模
根据《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第 37号——金融工具列报》（财会[2017]14号）、《永续债相关会计处理的规定》（财会[2019]2号），本期债券可以作为权益工具全额计入净资产，进一步增加公司资本实力，同时不增加公司负债规模。
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺，本期公开发行公司债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。如在存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。
八、前次公司债券募集资金使用情况
2020年至募集说明书签署日，公司前次公司债券募集资金具体使用情况如下，与募集说明书披露的用途一致：
| 债券获批情况 | 起息日 | 债券名称 | 募集资金用途 | 发行规模 （亿元） | 是否按照募 集说明书内 容及承诺使 用募集资金 |
| 中国证监会于 2020年 1月 8日 签发“证监许可 [2020]64号”文， 同意公司向合格 投资者公开发行 公司债券。 | 2020/2/21 | 中信证券股份有限公司面向 合格投资者公开发行 2020 年公司债券(第一期) | 主要用于补充 公司营运资 金。 | 50.00 | 是 |
| 2020/3/10 | 中信证券股份有限公司面向 合格投资者公开发行 2020 年公司债券(第二期) | 主要用于补充 公司营运资 金。 | 42.00 | 是 | |
| 2020/4/14 | 中信证券股份有限公司面向 合格投资者公开发行 2020 年公司债券(第三期) | 主要用于补充 公司营运资 金。 | 58.00 | 是 | |
| 2019年 3月 27 日，上海证券交 易所出具《关于 对中信证券股份 有限公司非公开 发行次级债券挂 牌转让无异议的 函》（上证函 | 2020/3/24 | 中信证券股份有限公司非公 开发行 2020年次级债券(第 一期) | 主要用于偿还 债务融资工 具。 | 20.00 | 是 |
| 【2019】531 号），对公司非公 开发行次级债券 无异议。 | |||||
| 2020年 3月 23 日，上海证券交 易所出具《关于 对中信证券股份 有限公司非公开 发行公司债券挂 牌转让无异议的 函》（上证函 【2020】539 号），对公司非公 开发行公司债券 无异议。 | 2020/11/18 | 中信证券股份有限公司非公 开发行 2020年公司债券(第 一期) | 全部用于偿还 债务融资工 具。 | 56.00 | 是 |
| 2020年 5月 9 日，中国证监会 出具《关于同意 中信证券股份有 限公司向专业投 资者公开发行公 司债券注册的批 复》（证监许可 【2020】892 号），同意公司向 专业投资者公开 发行公司债券。 | 2020/6/2 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第一期) | 全部用于补充 公司营运资金 用。 | 55.00 | 是 |
| 2020/6/19 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第二期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 20.00 | 是 | |
| 2020/7/14 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第三期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 30.00 | 是 | |
| 2020/7/28 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第四期) | 全部用于补充 公司营运资金 用。 | 80.00 | 是 | |
| 2020/8/7 | 中信证券股份有限公司面向 | 全部用于补充 | 80.00 | 是 | |
| 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第五期) | 公司营运资金 用。 | ||||
| 2020/8/24 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第六期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 70.00 | 是 | |
| 2020/9/11 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第七期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 30.00 | 是 | |
| 2020/10/21 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第八期) | 全部用于补充 公司营运资金 用。 | 75.00 | 是 | |
| 2020/10/28 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第九期) | 全部用于补充 公司营运资金 用。 | 60.00 | 是 | |
| 中国证监会于 2020年 9月 4日 出具了《关于同 意中信证券股份 有限公司向专业 投资者公开发行 次级公司债券的 批复》（证监许可 【2020】2117 号），同意公司向 专业投资者公开 发行次级债券。 | 2021/2/8 | 中信证券股份有限公司面向 专业投资者公开发行 2021 年次级债券(第一期) | 主要用于偿还 债务融资工 具。 | 30.00 | 是 |
| 中国证监会于 2020年 8月 31日 出具了“机构部函 | 2021/7/27 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行永续次级债(第一期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 33.00 | 是 |
| 〔2020〕2367号” 文，同意公司在 中国境内公开发 行永续次级债 券。 | 2021/8/10 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行永续次级债(第二期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 60.00 | 是 |
| 2021/8/30 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行永续次级债(第三期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 15.00 | 是 | |
| 2022/1/20 | 中信证券股份有限公司 2022年面向专业投资者公 开发行永续次级债(第一期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 30.00 | 是 | |
| 2020年 12月 25 日，中国证监会 出具《关于同意 中信证券股份有 限公司向专业投 资者公开发行公 司债券注册的批 复》（证监许可 【2020】3675 号），同意公司向 专业投资者公开 发行公司债券。 | 2021/1/25 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第一期) | 主要用于偿还 债务融资工 具。 | 100.00 | 是 |
| 2021/3/1 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第二期) | 主要用于偿还 债务融资工 具。 | 45.00 | 是 | |
| 2021/3/19 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第三期) | 主要用于偿还 债务融资工 具。 | 25.00 | 是 | |
| 2021/4/13 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第四期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 14.00 | 是 | |
| 2021/6/11 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第五期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 35.00 | 是 | |
| 2021/7/9 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第六期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 30.00 | 是 | |
| 2021/8/23 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第七期) | 主要用于偿还 债务融资工 具。 | 40.00 | 是 | |
| 2021/9/16 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第八期) | 主要用于偿还 债务融资工 具。 | 45.00 | 是 | |
| 2021/9/28 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第九期) | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 40.00 | 是 | |
| 2021/10/19 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第十期) | 主要用于偿还 债务融资工 具。 | 45.00 | 是 | |
| 2021/11/24 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券(第十一期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 30.00 | 是 | |
| 2021/12/14 | 中信证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公 开发行公司债券（第十二 期） | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 30.00 | 是 | |
| 2022/2/16 | 中信证券股份有限公司 2022年面向专业投资者公 开发行公司债券（第一期） | 全部用于偿还 公司债券。 | 15.00 | 是 | |
| 2022/3/11 | 中信证券股份有限公司 2022年面向专业投资者公 开发行公司债券（第二期） | 全部用于补充 公司营运资 金。 | 15.00 | 是 | |
| 2022/8/24 | 中信证券股份有限公司 2022年面向专业投资者公 开发行公司债券（第三期） | 全部用于偿还 公司债券。 | 30.00 | 是 | |
| 2021年 12月 3 | 2023/1/13 | 中信证券股份有限公司 | 全部用于补充 | 30.00 | 是 |
| 日，中国证监会 出具《关于同意 中信证券股份有 限公司向专业投 资者公开发行短 期公司债券注册 的批复》（证监许 可【2021】3830 号），同意公司向 专业投资者公开 发行短期公司债 券。 | 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第一期) | 流动资金。 | |||
| 2023/2/13 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第二期) | 全部用于补充 流动资金。 | 30.00 | 是 | |
| 2023/3/7 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第三期) | 全部用于补充 流动资金。 | 40.00 | 是 | |
| 2023/3/27 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第四期) | 全部用于补充 流动资金。 | 50.00 | 是 | |
| 2023/4/26 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第五期) | 全部用于补充 流动资金。 | 50.00 | 是 | |
| 2023/5/24 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第六期) | 全部用于补充 流动资金。 | 40.00 | 是 | |
| 2023/8/21 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第七期) | 全部用于补充 流动资金。 | 40.00 | 是 | |
| 2023/9/11 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 | 全部用于补充 流动资金。 | 50.00 | 是 | |
| 者公开发行短期公司债券 (第八期) | |||||
| 2023/9/18 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第九期) | 全部用于补充 流动资金。 | 40.00 | 是 | |
| 2023/9/27 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行短期公司债券 (第十期) | 全部用于补充 流动资金。 | 40.00 | 是 | |
| 2022年 11月 10 日，中国证监会 出具《关于同意 中信证券股份有 限公司向专业投 资者公开发行公 司债券注册的批 复》（证监许可 【2022】2762 号），同意公司向 专业投资者公开 发行公司债券。 | 2023/2/8 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第一 期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 30.00 | 是 |
| 2023/2/21 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第二 期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 45.00 | 是 | |
| 2023/3/13 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第三 期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 40.00 | 是 | |
| 2023/4/19 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第四 期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 45.00 | 是 | |
| 2023/5/15 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第五 | 全部用于补充 营运资金。 | 70.00 | 是 | |
| 期) | |||||
| 2023/5/30 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第六 期) | 全部用于补充 营运资金。 | 50.00 | 是 | |
| 2023/6/13 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第七 期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 30.00 | 是 | |
| 2023/7/7 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第八 期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 25.00 | 是 | |
| 2023/8/14 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第九 期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 45.00 | 是 | |
| 2023/8/30 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第十 期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 30.00 | 是 | |
| 2023/9/12 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第十 一期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 25.00 | 是 | |
| 2023/9/20 | 中信证券股份有限公司 2023年面向专业机构投资 者公开发行公司债券(第十 二期) | 全部用于偿还 公司债券。 | 40.00 | 是 |
文章声明：以上内容除非注明，否则均为互联网收集整理内容，转载或复制请以超链接形式并注明出处，如有不实之处，请联系管理员进行处理。